广州******服务有限公司拟股权转让涉及广州******医护人才管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告

资产评估业务名称：广州******服务有限公司拟股权转让涉及广州******医护人才管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告

企业评估类型：股东全部权益市场价值

国民经济行业分类：股权转让

报告文号：业评资字[2023]第****号

经济行为：根据2023年**月**日****医院陪护服务项目公司改革推进协调会会议记录显示，****医院在推进****医护公司改革进程，拟通过股权转让方式处置****医护整体股权。
评估目的 简述：股权转让

广州******服务有限公司拟股权转让涉及广州******医护人才管理有限公司股东全部权益价值，本次评估是为上述经济行为提供广州******医护人才管理有限公司股东全部权益价值在评估基准日时的市场价值参考依据。

评估基准日：2022年12月31日

评估对象：评估对象是广州******医护人才管理有限公司股东全部权益价值。

评估范围：评估范围为本次经济行为涉及的广州******医护人才管理有限公司于评估基准日经审计的全部资产和负债。本次评估依据广东粤诚会计师事务所有限公司出具的粤诚[2023]第****号《2022年度财务报表审计报告》和被评估单位填报的资产评估清查申报表确认评估范围。

价值类型：市场价值

评估方法：
评估方法的选择：
1、市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。但由于在国内流通市场上难于找到在整体规模、资产结构、现金流、增长潜力和风险等方面与评估对象相类似的、足够的交易案例，故本次评估不具备市场法评估条件。1、对于市场法的应用分析经过分析，本次评估采用资产基础法和收益法进行评估。
采用资产基础法评估企业价值：
采用资产基础法评估待估企业价值，即对评估基准日企业所拥有的各项资产，包括所有有形资产、无形资产根据各自具体情况选用适当的具体评估方法分别评估其市场价值并加总，然后扣除评估基准日企业实际承担的各项负债的市场价值之和，从而得出待估企业的市场价值。
各类资产及负债市场价值的具体评估方法说明如下：
1、货币资金
对货币资金中的现金进行全面的实地盘点，根据盘点金额情况和基准日期至盘点日期的账务记录情况倒推评估基准日的金额；对银行存款等的账面金额进行核实，人民币资金以核实后的账面价值确定评估价值，外币资金按评估基准日外汇中间价折合的人民币金额作为评估价值。
2、债权类资产
债权性资产包括预付账款、其他应收款、其他流动资产等。经清查核实后，评估人员借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析债权数额、形成时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，以评估基准日企业享有追索权的债权金额为基础，扣除可能存在的回收成本及风险损失后的数额为其评估价值。
3、固定资产－设备类资产
本次评估中根据评估目的，按照持续使用原则，以评估基准日市价为依据，主要采用重置成本法进行评估。计算公式为：
评估价值=重置全价×成新率
（1）重置全价的确定
根据市场信息、网络销售平台公开等近期市场价格资料，依据其购置价确定重置全价；对于购置年代较近的电子设备，则按照机器设备价格指数进行调整分别确定重置全价。特别地，被评估单位为小规模纳税人，账面以含税价格入账，本次评估值为含税价值。
（2）成新率的确定
对一般电子办公设备，根据设备的耐用性、更新换代速度等具体特性，通过对设备使用状况的现场勘察，用年限法确定其综合成新率。
年限成新率=（1－实际已使用年限／经济使用年限）×100%。
对于较为老旧的电子设备，通过二手市场查询相同或类似设备回收价格确定评估值。
4、负债类：对企业负债的评估，主要是进行审查核实，评估人员对相关的文件、合同、账本及相关凭证进行核实，确认其真实性后，以核实后的账面价值或根据其实际应承担的负债确定评估价值。

采用收益法评估企业价值：
本次采用收益法中的现金流量折现法获得股东全部权益价值，对于经营性资产价值的确定选用股权自由现金流折现模型。
1、评估基本思路
（1）对纳入报表范围的资产和主营业务，按照最近几年的历史经营状况的变化趋势和业务类型估算预期收益（净现金流量），并折现得到经营性资产的价值。
（2）将纳入报表范围，但在预期收益（净现金流量）估算中未予考虑的诸如基准日存在的应收、应付等资产（负债）定义为基准日存在的溢余性或非经营性资产（负债），单独估算其价值；由上述各项资产和负债价值的加和，得出评估对象的权益资本（股东全部权益）价值。
2、评估模型
（1）评估模型选择
收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型，并根据企业未来经营模式、资本结构、资产使用状况以及未来收益的发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。
考虑被评估单位成立时间长短、资本结构和历史经营情况，尤其是未来经营模式、收益稳定性和发展趋势、资本结构预计变化，资产使用状况等，我们采用股权自由现金流折现模型评估。
（2）评估计算公式
股东全部权益价值=经营性资产价值（权益自由现金流）＋非经营性资产价值＋溢余资产价值
本次评估，使用股权自由现金流作为企业经营性资产的收益指标，其基本公式为：
股权的自由现金流量=净利润＋折旧及摊销－资本性支出－营运资金增加额－偿还付息债务本金+新借付息债务本金。
采用收益法评估企业价值，即资产评估师在充分分析被评估单位的资本结构、经营状况、历史业绩、发展前景，考虑宏观和区域经济因素、所在行业现状与发展前景对企业价值的影响，对委托人或者相关当事方提供的企业未来收益预测进行必要的分析、判断和调整，在考虑未来各种可能性及其影响的基础上合理确定评估假设，形成未来收益预测，并将其资本化或通过适当的折现率折算为现值并加总，以此来确定被评估单位的企业价值。

企业资产评估核心作用：
一、是什么
企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。企业价值评估的一般对象是企业整体的经济价值。

二、为什么（目的）
企业价值评估的目的：适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。
通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策，企业发展规划。

三、怎么办（程序）
1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；
2.委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；
3.提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；
4.社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；
5.起草报告，实行内部三级审核制度；
6.征求意见、完善报告，项目移交。