广东省有限公司股东全部权益价值的资产评估报告

4、经济行为：根据《关于公开挂牌转让广东省****有限公司10%股权立项的批复》（****字[2022]****号），广东省****集团有限公司同意广东省****投资集团有限公司以公开挂牌方式转让持有的广东省****有限公司10%股权，组织开展资产评估工作。故需对广东省****有限公司股东全部权益进行资产评估。

5、评估目的：股权收购

本次评估是为广东省****投资集团有限公司拟股权转让涉及广东省****有限公司股东全部权益提供价值参考意见。

6、涉及需要评估版块：

评估对象：广东省****有限公司的股东全部权益价值
评估范围：广东省****有限公司截至评估基准日的全部资产及负债以及账面未列示的无形资产，本次评估依据中喜会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《广东省****有限公司清产核资专项审计报告》（中喜粤专审XXXXXX号）确认评估范围。

7、评估方法：

资产基础法、收益法

对企业价值影响较大的资产主要为长期股权投资-汕头****投资有限公司

资产基础法测算：
一、采用资产基础法评估待估企业价值，即对评估基准日企业所拥有的各项资产，包括所有有形资产、无形资产根据各自具体情况选用适当的具体评估方法分别评估其市场价值并加总，然后扣除评估基准日企业实际承担的各项负债的市场价值之和，从而得出待估企业的市场价值。
各类资产及负债市场价值的具体评估方法说明如下：
1、对货币资金中的银行存款的账面金额进行核实，人民币资金以核实后的账面价值确定评估价值。
2、对其他应收款，评估人员在核实其价值构成及债务人情况的基础上，具体分析欠款数额、时间和原因、款项回收情况、债务人资金、信用、经营管理现状等因素，以每笔款项的可收回金额或核实后的账面价值确定评估价值；对预付款项具体分析了形成的原因，根据所能收回的相应货物形成的资产或权利或核实后的账面价值确定评估价值。
3、对其他流动资产，通过了解企业纳税政策、方法及税率，及对账簿、纳税申报表的查证，并核实了原始合同、发票及付款凭证，以清查核实后的账面价值作为评估值。
4、对长期股权投资，主要是根据投资单位的实际经营情况，采取资产基础法和收益法进行评估。
5、电子办公设备，根据电子办公设备的实际情况，采用成本法进行评估。
6、对企业负债的评估，主要是进行审查核实，评估人员对相关的文件、合同、账本及相关凭证进行核实，确认其真实性后，以核实后的账面价值或根据其实际应承担的负债确定评估价值。
二、采用资产基础法评估长期股权投资企业账面列示各项资产负债的市场价值
1、对货币资金中的银行存款的账面金额进行核实，人民币资金以核实后的账面价值确定评估价值。
2、对其他应收款，评估人员在核实其价值构成及债务人情况的基础上，具体分析欠款数额、时间和原因、款项回收情况、债务人资金、信用、经营管理现状等因素，以每笔款项的可收回金额或核实后的账面价值确定评估价值；对预付款项具体分析了形成的原因，根据所能收回的相应货物形成的资产或权利或核实后的账面价值确定评估价值。
3、对其他流动资产，通过了解企业纳税政策、方法及税率，及对账簿、纳税申报表的查证，并核实了原始合同、发票及付款凭证，以清查核实后的账面价值作为评估值。
4、对运输和电子办公设备，根据运输和电子办公设备的实际情况，采用成本法和市场法进行评估。
5、对其他非流动资产，通过对其他非流动资产所涉及的工程的账面值形成来源、权属、工程进展、工程款的支付等情况进行调查，本次评估以清产核资审计将涉及到的工程按收入成本确认后的账面值确定评估值。
6、对企业负债的评估，主要是进行审查核实，评估人员对相关的文件、合同、账本及相关凭证进行核实，确认其真实性后，以核实后的账面价值或根据其实际应承担的负债确定评估价值。

收益法测算：
采用收益法评估长期股权投资企业的股东全部权益价值
收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型，并根据企业未来经营模式、资本结构、资产使用状况以及未来收益的发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。由于本次评估对象是被评估单位的股东全部权益价值，因此适用于现金流量折现法（DCF）。
本次采用收益法中的现金流量折现法评估股东全部权益价值，企业股东全部权益价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成，对于经营性资产价值的确定选用股权自由现金流折现模型，即以未来若干年度内权益自由现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出。

8、企业资产评估核心作用：
一、是什么
企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。企业价值评估的一般对象是企业整体的经济价值。

二、为什么（目的）
企业价值评估的目的：适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。
通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策，企业发展规划。

三、怎么办（程序）
1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；
2.委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；
3.提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；
4.社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；
5.起草报告，实行内部三级审核制度；
6.征求意见、完善报告，项目移交。