广州市******投资发展有限公司拟以其持有的股权作价出资涉及广东******创业投资基金有限公司的股东全部权益价值的资产评估报告

资产评估业务名称：广州市******投资发展有限公司拟以其持有的股权作价出资涉及广东******创业投资基金有限公司的股东全部权益价值的资产评估报告
企业评估类型：股东全部权益价值
国民经济行业分类：作价出资
报告文号：业评资字[2023]第****号
经济行为：根据广州市******投资发展有限公司2022年11月23日的《2022年第****次董事会会议决议》，广州市******投资发展有限公司拟以其持有的广东*******创业投资基金有限公司10%股权作价出资。故需对广东*******创业投资基金有限公司的股东全部权益价值进行资产评估。
评估目的：简述：作价出资
就委托人拟以其持有的广东******创业投资基金有限公司10%股权作价出资相关经济行为，提供广东******创业投资基金有限公司的股东全部权益价值的参考依据。
评估基准日：2023年08月31日
评估对象及评估范围：评估对象为广东******创业投资基金有限公司的股东全部权益价值。
评估范围为广东******创业投资基金有限公司截至评估基准日的全部资产和负债。
价值类型：市场价值
评估方法：
评估人员通过对企业财务状况、持续经营能力、发展前景等进行综合分析后，最终确定采用资产基础法和收益法作为本项目的评估方法。
（三）采用资产基础法评估企业价值
资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与被评估单位相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据。采用资产基础法评估，是对评估基准日被评估单位所拥有的各项要素资产，包括全部有形资产和无形资产，根据资产各自具体情况选用适当的具体评估方法分别评估其市场价值并加总，然后扣除基准日被评估单位实际应承担的全部负债，从而得出被评估单位的企业价值。各类资产及负债市场价值的具体评估方法说明如下：
●货币性资产
对货币性资产中的银行存款、其他货币资金的账面金额进行核实，人民币资金以核实后的账面价值确定评估价值；外币资金按评估基准日外汇中间价折合的人民币金额作为评估价值。
●股权投资类
股权投资类资产包括交易性金融资产、其他非流动金融资产，评估人员重点关注被评估单位对被投资单位的实际控制权情况；获取被投资单位营业执照、公司章程、评估基准日审计报告等资料，了解被投资单位的经营状况。
对于非上市企业，被投资单位仍在正常经营的其他非流动金融资产，参考最新一期融资估值、相关回购协议确定其评估值。
对于已经上市、证券交易活跃的被投资单位，交易价格可以通过公开渠道获取。评估人员核验持有的金融资产数额，查询评估基准日近期的收盘价并考虑限售情况确定其评估值。
对于持有有限合伙份额的子基金，对主要资产-交易性金融资产和其他非流动金融资产对应的底层投资单位公允价值进行复核，根据评估方法做必要调整后，计算金融资产投资收益。根据合伙协议约定的有限合伙人权益分配收益规则计算被评估单位所持有的有限合伙份额价值。
对于有明确迹象难以收回投资或经营不善的项目，合理考虑风险损失确定评估值。
●其他资产
通过核对明细账与总账、报表余额是否相符，核对与委估明细表是否相符，根据公司提供的有关资料，查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，以证实资产的真实性、完整性。在核实无误的基础上，考虑资产的受益年限及对公司持续经营的贡献程度，估算资产的价值。
●负债
对企业负债的评估，主要是进行审查核实，评估人员对相关的文件、合同、账本及相关凭证进行核实，确认其真实性后，以核实后的账面价值或根据其实际应承担的负债确定评估价值。
（四）采用收益法评估企业价值
收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型，并根据企业未来经营模式、资本结构、资产使用状况以及未来收益的发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。
本次评估需测算被评估单位的股东全部权益价值，因此采用收益法中的现金流量折现法，股东全部权益价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成。

企业资产评估核心作用
一、是什么
企业价值评估，是指注册资产评估师对评估基准日特定目的下企业整体价值、股东全部权益价值或部分权益价值进行分析、估算并发表专业意见并撰写报告书的行为和过程。是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。企业价值评估的一般对象是企业整体的经济价值。

二、为什么（目的）
企业价值评估的目的：适用于设立公司、企业改制、股票发行上市、股权转让、企业兼并、收购或分立、联营、组建集团、中外合作、合资、租赁、承包、融资、抵押贷款、法律诉讼、破产清算等目的整体资产评估、企业价值评估。
通过对企业价值的评估，了解和发现企业的价值，有利于做出科学的投资、融资决策，企业发展规划。

三、怎么办（程序）
1. 现场考察，了解管理状况，经营情况，市场情况；
2.委托合同签定，明确评估目的、对象、评估基准日及客户的各项要求；
3.提供清单，收集资料，共同制作。从法律、经济、技术及其获利能力等方面，确定评估对象的定性、定量资料；
4.社会及市场调研、检索资料、分析有关市场需求、价格信息、技术指标、经济指标、国家政策、行业动态等；
5.起草报告，实行内部三级审核制度；
6.征求意见、完善报告，项目移交。